降息！美联储一早发布重磅消息后，鲍威尔猛烈

降息！美联储一早发布重磅消息后，鲍威尔猛烈抨击华尔街：别把12月降息视为理所当然！黄金美股再度下跌，英伟达市值突破5万亿美元 每经编辑｜程鹏毕鲁明 北京时间10月30日凌晨2点，美联储公布利率决定。联邦公开市场委员会（FOMC）以10比2的结果决定将利率区间下调25个基点至3.75%-4.00%。反对票中，美联储理事米兰预计将降息50个基点，而堪萨斯州联储主席施密德则维持利率不变。美联储还宣布将在12月停止QT（资产负债表缩减，简称QT）。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，市场预期 12 月再次降息“还远未成定局”。据媒体报道，有分析人士指出鲍威尔的表态给美联储后续政策前景增添了相当大的不确定性。受此影响，美国三大股指盘中下跌，国际金价一度走弱。近期，美国三大股指涨跌互现，纳指再创新高。截至收盘，纳指上涨0.55%，标普500指数收平，道指下跌0.16%。个股方面，英伟达上涨近3%，总市值突破5万亿美元大关。苹果上涨偏多，市场总市值首次突破4万亿美元。纳斯达克中国金龙指数收涨0.03%。小马智行跌超3%，爱回收跌超2%，理想汽车跌1.64%；阿里巴巴涨近2%，股价涨幅超过1%。美联储宣布降息，鲍威尔发表强硬表态。据央视新闻报道，美国美联储结论美联储29日召开为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点至3.75%至4.00%之间。这是美联储继9月17日降息25个基点后的第二次降息，也是自2024年9月以来的第五次降息。 图片来源：视觉中国 美联储政策活动联邦市场委员会发表声明称，现有指标显示经济活动温和扩张，今年就业增幅有所放缓，失业率略有上升，本次降息增幅增加了美国经济增速。这一发展增幅增幅，与年初相比仍处于较高水平。鉴于风险平衡的变化，委员会决定将联邦基金利率目标区间下调25个基点s。由于美联储再降息25个基点的决定已被市场充分消化，投资者更加关注鲍威尔的发布会，寻找美联储货币政策后续路径的信号。鲍威尔在发布会上表示，现有数据显示美国经济前景没有太大变化，正在以温和的速度扩张。政府关门前的数据暂时打压了经济活动，表明经济可能正走在更稳健的轨道上。美国国会预算办公室(CBO)周三预测，长达一个月的政府关门将使美国国内生产总值(GDP)到本月底减少至少70亿美元。国会预算办公室主任菲利普·斯瓦格尔表示，如果政府关门继续下去，这种经济损失的规模将进一步扩大。鲍威尔强调美国通胀水平小幅上涨近期高通胀预期有所上升；需要控制长期通胀的风险。我们有责任确保这不会成为一个持续存在的问题。对于12月利率会议，鲍威尔表示，需要考虑12月利率行动的不确定性，12月降息“远非”定局。鲍威尔表示，美联储累计降息150个基点，利率处于多方利率预估范围内；利率还没有处于宽松区间，但肯定比以前更宽松。委员会中的一些人认为是时候退后一步了，而且越来越多的人认为美联储可能会等待一个周期再采取行动。鲍威尔表示，劳动力市场似乎正在逐渐降温；现有证据表明，失踪和雇用人数仍将保持在较低水平；工作中的下行风险似乎有所增加。他还说d 该州的失业救济金申请数据发出一切照常的信号；失业救济金申请数量较低表明劳动力市场正在逐渐降温且并未大幅下降；如果数据显示就业市场正在改善，就会影响决策。鲍威尔认为，不存在零风险的政策路径，风险的平衡已经发生了变化；美联储降息是“迈向更加中性政策立场的又一步”。鲍威尔补充说，风险管理的逻辑也适用于今天的降息。 10月降息与9月降息的风险管理逻辑相同，但未来有所不同。他表示，美联储尚未在12月会议上做出决定，届时需要考虑不确定性。鲍威尔表示，联邦公开市场委员会的一些成员认为是时候退一步并赞成暂停降息，而其他成员则支持继续降低利率费率。如果没有新的信息出现并且经济状况似乎没有变化，那么就有理由放慢降息步伐。鲍威尔在答问环节表示，如果数据显示就业市场正在改善，将会影响决策。他表示，在政府关门期间，美联储不太可能对经济有详细的了解。对政府关门的思考可能会影响12月的会议。在缺乏数据的情况下，可能需要更加谨慎。缺乏经济数据可能是暂停利率调整的一个原因。鲍威尔透露，该行参考价格统计和adobe数据来帮助追踪通胀，但私营部门数据无法取代政府统计数据。在谈到“结束缩减资产负债表”时，鲍威尔表示，美联储不能仅使用一种工具来同时应对就业和通胀风险。银行准备金略高于充足水平，巴拉单张的决定将给市场一些调整的时间。对于美联储结束缩表计划的原因，鲍威尔表示，货币市场压力已经很大，需要立即调整资产负债表操作；资产负债表下一阶段进入12月，短期内保持稳定；有“明显迹象”表明是时候停止量化宽松了；重组策略将使加权平均期限更接近已发行证券的存量。鲍威尔表示，过去三周货币市场流动性一直紧张，资产负债表持续收缩几乎没有什么好处。在通胀方面，鲍威尔表示，当前货币政策仍然适度限制。产品价格将推高通胀，但住房服务下降是好消息，剔除关税后的核心个人消费支出（PCE）可能为2.3%或2.4%，距离2%的目标不远。崩溃dPowell还表示，数据中心投资和人工智能都是大生意，人工智能显然是关键增长来源之一。数据中心支出对利率的敏感性相对有限。很多时候，这种消失与人工智能有关，并可能对创造就业机会产生影响。当被问及美国股票估值时，鲍威尔表示，美联储的职责不是关注任何单一资产。但他评论说，人工智能与20世纪90年代的泡沫不同，因为一些巨头已经拥有与互联网明星公司截然不同的收入、商业模式和利润。关于关税对通胀的影响，鲍威尔表示，在合理的基准情景下，关税对通胀的影响将是短暂的。主要希望是额外的关税会带来通货膨胀。关税可能导致通胀率再上升0.2、0.3或0.4个百分点，但这应该是一次性的影响;关税信息发送给消费者还需要一些时间。联邦基金期货定价显示，鲍威尔暗示12月可能暂停行动后，市场降息预期已从议息前的93%降至近70%，明年宽松预期也偏紧。据CME《美联储观察》显示：美联储12月降息25个基点的概率为67.8%，维持利率不变的概率为32.2%。美联储明年1月之前降息25个基点的可能性合计为56%，维持利率不变的可能性为21.5%，累计降息50个基点的可能性为22.5%。鲍威尔的言论引发美股和黄金暴跌。美国东部时间周三（29日），美联储宣布降息25个基点后，美联储查鲍威尔的言论盘中“复苏”市场，三大股指下跌。截至收盘，道指跌0.16%，标普500基本持平，纳指涨0.55%。市场上，科技大股多数上涨，其中Nvidia上涨近3%，市值超过5万亿美元；谷歌涨超2%，苹果、亚马逊、特斯拉、Meta小幅上涨，微软下跌。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数下跌0.03%。个股方面，乐鑫跌幅超7%，高途集团跌幅近5%，霸王查集、趣店跌幅超3%，搜狐、斗鱼、汽车之家、好未来等个股跌幅超1%；爱奇艺涨超3%，阿里巴巴、bilibili涨超1%。值得一提的是，一些知名美股收盘后公布了财务数据：Alphabet第三季度利润为1023.5亿美元，同比增长16%，预估为998.5亿美元；谷歌乐云第三季度营收151.6亿美元，分析师预期147.5亿美元；谷歌服务营收为870.5亿美元，分析师预期为846.7亿美元；第三季度，谷歌服务收入为870.5亿美元，分析师预期为846.7亿美元；第三季度，谷歌搜索及其他营收为565.7亿美元，分析师预期为549.9亿美元；第三季度YouTube广告收入为102.6亿美元，分析师预期为100.3亿美元；谷歌第三季度广告营收为741.8亿美元，分析师预期为724.6亿美元。 Alphabet预计全年资本支出为910亿美元至930亿美元，预估为840.4亿美元。美国谷歌股价盘后上涨逾6%。 Alphabet 首席执行官表示，Gemini 现在每分钟处理 70 亿个代币； Google订阅用户数突破3亿，Google Cloud新客户增长34%同比； ulap超过70%的客户使用谷歌AI产品。谷歌对TPU的投资将满足需求。 Google 和 Anthropic 建立了合作伙伴关系，供应 100 万个 TPU。微软第一财季营收776.7亿美元，同比增长18%，预估为755.5亿美元；净利润277.47亿美元，同比增长12%；智能云业务营收309亿美元，预估301.8亿美元；资本支出193.9亿美元，预计230.4亿美元；每股收益3.72美元，预期3.67美元。微软CEO表示将继续加大对人工智能的投入，无论是资本还是人才投入，以迎接未来的巨大机遇。微软CEO在电话会议中表示，今年公司总算力将增长80%以上。所有产品AI功能月活跃用户数达到了9亿。 Meta第三季度营收为512.4亿美元，同比增长26%，预估为495.9亿美元。其中，广告收入为500.8亿美元，同比增长26%，预估为485.9亿美元；其他收入为6.90亿美元，同比增长59%，预计为5.974亿美元。第三季度营业利润205.4亿美元，同比增长18%；每股收益为1.05美元，去年同期为6.03美元。 Meta预计第四季度营收为560亿美元至590亿美元，市场预估为573.8亿美元；预计全年资本支出为700亿美元至720亿美元，市场预估为693亿美元。 Meta美股盘后跌幅超过8%。扎克伯格表示，Meta 对计算能力的需求持续超出预期。如果公司拥有更多可用的计算能力，他们就可以生成 h更高的利润。相信meta可以在这方面“超调”并获得过剩的能力。我相信 Meta 会找到一种方法来使用它构建（或购买）的任何资源。富时中国 A50 指数期货夜盘收涨 0.11%，报 15,690 点。周三(10月29日)纽约尾盘(北京时间周四04:59)，离岸人民币(CNH)兑美元报7.0974元，较周二纽约尾盘下跌14点，当日整体交易区间在7.0886至7.1010元之间。全球油价收高。 WTI原油期货合约上涨0.55%至每桶60.48美元；布伦特原油期货合约上涨0.81%至64.9.$2/桶。 10月29日收盘，现货黄金下跌0.56%至3929.66美元/盎司；黄金 黄金期货下跌1.04%至每盎司3941.7美元；白银 白银期货下跌 0.1%，至每盎司 47.275 美元。截至发稿，现货黄金上涨0.81%至3961.47美元/盎司；黄金 黄金富图res下跌0.78%至3969.3美元/盎司（免责声明：文章内容及数据仅供参考，不构成投资建议。公开信息。返回搜狐查看更多